LEGO възникна като производител на дървени играчки, след като пожар унищожи работилницата на основателя му.

Историята на LEGO започва в Билунд, Дания, в дърводелската работилница на Оле Кирк Кристиансен. През 1924 г. двамата му синове случайно подпалват дървени стърготини, което причинява пълното изгаряне на семейния дом и цеха.Въпреки трагедията, Кристиансен построява по-голяма работилница и продължава бизнеса си до настъпването на Голямата депресия през 1929 г. Икономическият срив го принуждава да спре строителството на къщи и мебели. Той се насочва към производството на малки, достъпни предмети като стълби, дъски за гладене и дървени играчки.През 1934 г. компанията официално приема името LEGO, което е съкращение от датската фраза „Leg Godt", означаваща „играй добре". Интересно е, че по-късно се разбира, че на латински думата означава „сглобявам".През 1942 г. нов пожар изпепелява фабриката му за втори път, но Оле отново не се предава. Преломният момент настъпва през 1947 г., когато компанията закупува първата в Дания машина за леене на пластмаса под налягане. Първите пластмасови тухлички, наречени „Automatic Binding Bricks", са пуснати на пазара през 1949 г., но дървените играчки остават основна част от производството чак до 1960 г.